{"id":3659,"date":"2015-10-23T08:00:00","date_gmt":"2015-10-23T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ethica-group.com\/press_release\/alcedo-s-g-r-e-wise-s-g-r-alcedo-e-wise-annunciano-la-cessione-di-jk-group-s-p-a-azienda-comasca-leader-nel-settore-degli-inchiostri-per-stampa-digitale\/"},"modified":"2022-10-10T14:34:35","modified_gmt":"2022-10-10T14:34:35","slug":"alcedo-s-g-r-e-wise-s-g-r-alcedo-e-wise-annunciano-la-cessione-di-jk-group-s-p-a-azienda-comasca-leader-nel-settore-degli-inchiostri-per-stampa-digitale","status":"publish","type":"press_release","link":"https:\/\/ethica-group.com\/en\/news\/alcedo-s-g-r-e-wise-s-g-r-alcedo-e-wise-annunciano-la-cessione-di-jk-group-s-p-a-azienda-comasca-leader-nel-settore-degli-inchiostri-per-stampa-digitale\/","title":{"rendered":"Alcedo S.G.R. and Wise S.G.R. – Alcedo & Wise announce the sale of JK Group S.p.A., a Como-based company leader in the sector of digital printing inks"},"content":{"rendered":"\n
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Milano, 23 ottobre 2015<\/em> \u2013 Wise e Alcedo comunicano di aver ceduto il 72% del capitale, detenuto in maniera paritetica, di JK Group, leader mondiale nella produzione e vendita di inchiostri sublimatici per la stampa digitale, alla multinazionale americana Dover. Quotata al Nyse e gi\u00e0 attiva nel settore della stampa digitale, Dover ha raggiunto il controllo del 100% del capitale, acquisendo le restanti quote di minoranza dai manager del gruppo.JK Group \u00e8 nata dall\u2019integrazione tra Kiian Digital, J-Teck3 e Sawgrass Industrial, tre leader riconosciuti a livello mondiale nel settore degli inchiostri per la stampa digitale con applicazioni tessili e grafiche.Alcedo e Wise hanno acquisito Kiian insieme ai manager Dennis Wilby, Fabio Festorazzi eGiovanni Lorato, nel dicembre 2012 quando l’azienda comasca fatturava circa 49 milioni di Euro (di cui circa il 40% nel business digitale e circa il 60% nel business serigrafico, quest\u2019ultimo ceduto nel 2014) e realizzava un EBITDA pari a 8,6 milioni di Euro.Wise e Alcedo, insieme al management, hanno elaborato un nuovo piano industriale che prevedeva la focalizzazione nella crescita del business digitale, operando lungo tre direttrici: investimento nelle operations, incrementando la capacit\u00e0 produttiva in Italia e all’estero (per intercettare la domanda di mercato crescente a tassi prossimi al 20% annuo, passato e prospettico); spinta sull\u2019internazionalizzazione, sviluppando la rete commerciale estera e portando l\u2019incidenza dell\u2019export sul fatturato totale dal 75% al 90% e rafforzamento del posizionamento competitivo, anche tramite l\u2019intensificazione dell\u2019attivit\u00e0 di ricerca e sviluppo e le acquisizioni. Ed \u00e8 proprio su queste ultime che il contributo di Alcedo e Wise e’ stato determinante per portare JK Group a detenere la leadership mondiale nella nicchia degli inchiostri sublimatici per la stampa digitale.<\/p>\n\n

Nel maggio 2014 l’allora Kiian Digital ha acquisito le attivit\u00e0 del proprio distributore statunitense, TW Graphics, nell’intento di presidiare pi\u00f9 direttamente il mercato americano, anche a seguito della precedente apertura di una filiale produttiva e commerciale nel Tennessee.<\/p>\n\n

Ad agosto 2014 la societ\u00e0 ha acquisito il controllo della gi\u00e0 citata J-Teck3, altra azienda comasca, avviando l\u2019integrazione delle due realt\u00e0 aziendali e dando cos\u00ec vita al leader mondiale del settore, operando al contempo un ulteriore rafforzamento del management team grazie all\u2019ingresso di Italo Mariani ed Enrico Grasselli, fondatori di J-Teck3. <\/p>\n\n

Infine, nel luglio 2015, JK Group ha acquisito il business Industrial di Sawgrass Technologies, societ\u00e0 americana con operations europee basate in Svizzera, attiva nel medesimo segmento di JK Group nonch\u00e9 nella promettente nicchia degli inchiostri a pigmento per il mondo tessile. Contemporaneamente, nel corso del 2015, veniva inaugurata la nuova sede operativa di Kiian Digital, il cui nuovo impianto produttivo rappresenta lo stato dell\u2019arte nel settore degli inchiostri digitali sia in termini di efficienza, che di qualit\u00e0 processo-prodotto, e veniva effettuato il passaggio di testimone da Dennis Wilby ad Alberto De Matthaeis quale CEO del gruppo.<\/p>\n\n

Dal 2012 JK Group ha registrato una significativa crescita organica mantenendo un’elevata marginalit\u00e0, grazie alla tecnologia proprietaria, al vasto network commerciale ed al solido posizionamento competitivo – ulteriormente rinforzato dalle recenti acquisizioni \u2013 che si traducono in una leadership mondiale indiscussa. L’ingresso nel gruppo Dover \u00e8 per JK Group il naturale proseguimento di un percorso di crescita e rafforzamento che potr\u00e0 ora far leva su una piattaforma globale e sulle sinergie con altre societ\u00e0 del gruppo attive nel proprio mercato di riferimento e in altri mercati adiacenti.<\/p>\n\n

Dover, infatti, \u00e8 stato identificato come il partner ideale, condividendo con JK il focus e l’interesse per lo sviluppo della stampa digitale nella quale il gruppo americano \u00e8 gi\u00e0 presente con MS Printing Solutions, societ\u00e0 italiana leader nella produzione di macchine per la stampa digitale tessile. Il 100% del capitale di JK Group \u00e8 stato valutato (EV) 346,5 milioni di Euro ovvero circa 10,3x l’EBITDA 2015 pro-forma atteso, con un ritorno per Wise e Alcedo di oltre 6x il capitale investito.<\/p>\n\n

Marco Guidolin, Partner di Alcedo SGR e Valentina Franceschini, Partner di Wise SGR, esprimono la propria soddisfazione dichiarando: \u201c L\u2019operazione JK Group ha rappresentato uno straordinario esempio di come la collaborazione tra team di Private Equity, imprenditori e manager possa portare una PMI italiana a livelli di eccellenza e leadership assolute sui mercati mondiali\u201d.<\/p>\n\n

Alcedo e Wise sono stati assistiti da Ethica Corporate Finance in qualit\u00e0 di Advisor finanziario, da Simmons & Simmons come Advisor legale e Studio Spadacini come Advisor fiscale.<\/p>\n\n

Wise SGR S.p.A <\/strong>(www.wisesgr.it) \u00e8 specializzata nella gestione di fondi chiusi di Private Equity che investono in societ\u00e0 di piccole e medie dimensioni con focus sull’Italia. I fondi gestiti da Wise effettuano tipicamente operazioni di leverage buy-out e di capitale di sviluppo dedicate a imprese che hanno posizioni di leadership nella loro nicchia di riferimento con due obiettivi principali: aumentare la massa critica, anche attraverso operazioni di \u201cbuild-up\u201d, per migliorare la competitivit\u00e0 e la marginalit\u00e0 delle imprese e favorirne lo sviluppo internazionale. Wise, controllata dal management team, dall\u2019anno 2000 ad oggi ha gestito tre fondi: Wisequity I, con una dotazione di \u20ac100 milioni, interamente disinvestito, Wisequity II, con una dotazione di \u20ac170 milioni, in fase di disinvestimento e Wisequity III, con una dotazione di oltre \u20ac180 milioni e sei investimenti in portafoglio, a valle dell\u2019uscita di JK Group.<\/p>\n\n

Alcedo SGR S.p.A. <\/strong>(www.alcedo.it) \u00e8 un operatore di Private Equity specializzato nella gestione di Fondi Alternativi di Investimento Mobiliare di Tipo Chiuso Riservato, aventi un focus di investimento prevalente nelle piccole e medie aziende ubicate nel Nord e nel Centro Italia. Il Team di Investimento di Alcedo, nel corso di oltre 25 anni di investimenti di successo, ha sviluppato un approccio unico all\u2019investimento in capitale per la crescita (\u201cGrowth Capital\u201d), basato non solo sull\u2019apporto finanziario, ma anche e soprattutto sulla propria capacit\u00e0 di instaurare stretti rapporti di partnership con gli imprenditori ed i manager, finalizzati ad alimentare il processo di crescita delle aziende oggetto dell\u2019investimento, secondo piani e prospettive condivise con i soggetti medesimi, mettendo a servizio le esperienze maturate e le eventuali sinergie derivanti dalle diverse esperienze partecipative. Alcedo SGR, che attualmente gestisce il Fondo Alcedo III (con una dotazione di Euro 173 milioni), \u00e8 controllata dal Team di Investimento, elemento che le garantisce un processo decisionale rapido e indipendente. Il fondo Alcedo III ha investito ad oggi in 10 aziende e realizzato 5 disinvestimenti inclusa la cessione di JK Group.<\/p>\n\n

Per ulteriori informazioni<\/strong>Close to MediaLuca Manzato \u2013 335.8484706luca.manzato@closetomedia.itAdriana Liguori \u2013 345.1778974adriana.liguori@closetomedia.it<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","anno":[49],"class_list":["post-3659","press_release","type-press_release","status-publish","hentry","anno-2015-en"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ethica-group.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/press_release\/3659","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ethica-group.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/press_release"}],"about":[{"href":"https:\/\/ethica-group.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/press_release"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ethica-group.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3659"}],"wp:term":[{"taxonomy":"anno","embeddable":true,"href":"https:\/\/ethica-group.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/anno?post=3659"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}