Ethica Group – M&A Advisory acted as transaction advisor in the sale of the majority stake of Astidental to LBO France

Milano, 12 aprile 2022 – Ethica Group, specializzata nella realizzazione di operazioni di finanza straordinaria
e nell’investimento in capitale di rischio, comunica che la controllata Ethica Corporate Finance ha agito in
qualità di advisor finanziario nella transazione che vede l’ingresso in maggioranza di LBO France nella
compagine sociale di Astidental.
Fondata negli anni ’80, Astidental è il leader italiano nella distribuzione di attrezzature e materiali di consumo
per dentisti, laboratori odontoiatrici e reti di cliniche dentali. Astidental ha implementato un notevole
percorso di sviluppo trainato da alcune acquisizione già realizzate che, unitamente alla crescita strutturale
interna, hanno permesso di raggiungere circa €80 milioni di fatturato. Negli ultimi anni Astidental ha
sviluppato con successo il proprio business model puntando su soluzioni digitali e sull’integrazione verticale
ed ha consolidato il proprio posizionamento nel mercato assicurandosi una presenza capillare sul territorio
italiano. Uno dei principali fattori di successo dell’azienda risiede nell’ampia offerta di prodotti che
comprende, tra le altre, i marchi proprietari Advan, brand dedicato all’implantologia, Prodonto, marchio di
Astidental dedicato ai materiali di consumo, e Atom per i prodotti digitali.
La società continuerà ad essere guidata da Paolo Gibellino che, oltre a mantenere una significativa
partecipazione nel capitale, assumerà il ruolo di Presidente e Amministratore Delegato.
L’ingresso di LBO France, tramite il fondo Small Caps Opportunities II, al fianco del management team
permetterà ad Astidental di accelerare la crescita grazie ad un piano di sviluppo predeterminato sia per
linee interne che mediante aggregazioni di ulteriori società in Italia ed all’estero.
Paolo Gibellino dichiara: “L’ingresso nel capitale di LBO France è una grande opportunità per Astidental.
Saremo supportati nel nostro piano di crescita da un partner con importanti risorse finanziarie per realizzare
acquisizioni, eccellenti competenze nel campo della distribuzione, una visione internazionale, e che ha
dimostrato grandi capacità di integrazione empatica, tradotti poi in conseguenti successi con le aziende
italiane. Sono certo che saranno determinanti con il loro supporto strategico ed operativo per consentire
una forte accelerazione del piano di sviluppo, prima in Italia e poi sul mercato internazionale.”
Ethica Group ha agito con il team di M&A Advisory composto da Fausto Rinallo e Carlo Bolduri