Ethica Group – Ethica Debt Advisory con H.I.G. nell’acquisizione di Pinalli

Milano, 16 febbraio 2023 – Ethica Group ha assistito, con il team di Debt Advisory, H.I.G., fondo d’investimento internazionale dedicato in Europa principalmente al mercato delle piccole e medie imprese, nella strutturazione del finanziamento finalizzato all’acquisizione della maggioranza di Pinalli, primaria piattaforma di distribuzione omnichannel di prodotti Beauty & Personal Care (“BPC”). L’ingresso di H.I.G. avviene in partnership con la famiglia Pinalli e con l’attuale management della Società.

Fondata nel 1984 in provincia di Piacenza, Pinalli ha recentemente intrapreso un ambizioso piano di crescita omnichannel basato su un e-commerce proprietario, sul rinnovamento dei propri punti vendita, sul lancio di campagne social e sul completamento di un investimento rilevante in un importante hub logistico. Pinalli vanta oggi una delle più avanzate piattaforme e-commerce di prodotti BPC di lusso in Italia che integra una catena di 63 store, rendendo così Pinalli il primo operatore italiano nel settore.

La gamma di prodotti offerta include profumi, make-up, skincare, haircare e protezioni solari di oltre 350 marchi internazionali di alta gamma. In particolare, Pinalli è tra i pochi distributori esclusivi in Italia dei principali brand del lusso classici ed è diventata partner di riferimento per molti indie brands nativi-digitali e altamente innovativi (tra cui Veralab dell’Estetista Cinica), che supporta sia sui canali fisici che online.

Raffaele Legnani, Managing Director di H.I.G. in Italia, ha aggiunto: “Pinalli rappresenta una storia di grande successo, trainata da una forte innovazione, che le ha permesso di adattare costantemente il proprio modello di business ad un mondo in continua evoluzione, inclusa la digitalizzazione dei processi aziendali in un contesto omnichannel. Crediamo che H.I.G. sia il partner ideale per affiancare il management team nelle prossime fasi di sviluppo della società in un settore ancora altamente frammentato”.

Il team di Debt Advisory che ha collaborato all’operazione è composto da Paola Pellegrini, Alessandro Corina e Federica Carcani.

L’operazione è stata finanziata da un pool di finanziatori nel ruolo di MLA e Bookrunner composto da Crédit Agricole Italia S.p.A., BPER Corporate & Investment Banking, MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A., Banco BPM S.p.A. e Muzinich & Co. Società di Gestione del Risparmio S.p.A.. I legali coinvolti nel finanziamento dell’operazione sono Orrick Herrington & Sutcliffe lato borrower e Chiomenti lato lender.