Ethica Group – Ethica Debt Advisory con IGI Private Equity nell’acquisizione della maggioranza di Meter
Milano, 31 ottobre 2024 – Ethica Group, con il team di Debt Advisory, ha assistito IGI, operatore di private equity indipendente focalizzato sul mercato italiano nel segmento mid-market, nella strutturazione del finanziamento finalizzato all’acquisizione della maggioranza di Meter, storico produttore di cuscinetti a sfera e rulli per applicazioni speciali.
Con questa acquisizione IGI Private Equity, con il supporto di Crédit Agricole Italia tramite Amundi Private Equity Italia e Banca IFIS in qualità di co-investitori, prosegue la strategia di investimento focalizzata sulla transizione sostenibile di aziende famigliari. L’imprenditore Vittorio Musso reinveste infatti nell’operazione – mantenendo il 40% del capitale – e continua a ricoprire la carica di CEO gestendo l’azienda con il supporto dei figli Filippo e Corrado.
Fondata nel 1980 a Robassomero (TO) da Vittorio Musso e oggi gestita dalla famiglia Musso, Meter è specializzata nella produzione di cuscinetti a sfera e rulli custom per applicazioni speciali. Meter è cresciuta significativamente negli anni, aprendo filiali negli Stati Uniti, in Cina ed in Germania, diventando un player di riferimento del settore ed il leader globale dedicato alla produzione di cuscinetti ed altri componenti meccanici specifici per il segmento dei carrelli elevatori. Con oltre €70 milioni di fatturato e circa 220 dipendenti, con l’ingresso di IGI Meter si pone l’obiettivo di avviare un’ulteriore fase di forte sviluppo.
Il piano strategico condiviso prevede uno sviluppo sia organico che tramite acquisizioni strategiche, continuando ad incrementare gli investimenti in capacità produttiva e potenziando le filiali estere.
Nel contesto dell’operazione, IGI è stata assistita da Ethica Group con Filippo Salvetti e il team di Debt Advisory composto da Federica Carcani e Leonardo Moneda e da Euromerger Italia in qualità di Financial Advisor. Lo Studio Legale Chiomenti ha invece assistito IGI con un team multidisciplinare che ha seguito i)la due diligence legale sulla sede italiana e i profili legali dell’operazione, ii)i profili antitrust e iii)l’analisi Golden Power, mentre le due diligence legali in USA e Cina sono state svolte rispettivamente dallo Studio Legale Offitkurman e JunHe.
Molinari Agostinelli Studio Legale si è occupato della strutturazione dell’operazione e della due diligence fiscale italiana, mentre le due diligence fiscali in USA e Cina sono state seguite rispettivamente dallo Studio HCVT e Henderson Taxand. goetzpartners ha condotto la due diligence di business, mentre KPMG ha svolto la due diligence finanziaria, ERM la due diligence HSE e Prometeia si è occupata della due diligence ESG.
L’operazione è stata finanziata da Crédit Agricole Italia – con il ruolo di banca agente, mentre BPER Banca S.p.A. e Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. hanno finanziato con il ruolo di Mandated Lead Arranger. Crédit
Agricole Italia ha deciso di supportare il progetto effettuando anche un investimento in equity a fianco di IGI, attraverso il fondo Amundi Private Equity Italia. Green Arrow Capital SGR, attraverso il fondo Green Arrow Private Debt Fund II, ha messo a disposizione un finanziamento mezzanino di €13 milioni, confermando l’interesse verso la società, già finanziata nel 2020.
Lo studio Chiomenti ha prestato assistenza ad IGI per quanto riguarda la contrattualistica banca e junior financing, Simmons & Simmons ha assistito lato banche finanziatrici.